「開門紅」疊加「炒停售」 1月到底賣了多少重疾險?

北京新浪網 (2021-03-09 09:17)
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  原標題:「開門紅」疊加「炒停售」,1月到底賣了多少重疾險?

  來源:慧保天下

  1月,是人身險公司「開門紅」的第一個月,同時也是重疾定義切換的前1個月,很多人身險公司都利用這個期間開啟了「炒停售」模式,那麼2021年1月,健康險業務,尤其是重疾險業務增長情況究竟如何?真的「爆發」了嗎?

  實際的情況或許有點出乎意料。

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  健康險成行業增長引擎,同比增速28.10%遠高於行業整體水平

  數據顯示,2021年1月,保險業整體實現原保險保費收入10093.69億元,同比增長11.16%。就大類險種而言,健康險當之無愧成為行業增速最快的險種之一:

  產險業務1277.88億元,同比下降4.35%;

  壽險業務7481.16億元,同比增長11.88%;

  健康險業務1206.07億元,同比增長28.10%;

  意外險業務128.59億元,同比增長10.23%。

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  是人身險公司增速最快的險種

  具體到人身險公司,也是其三大險種中增速最快的險種之一:

  1月,人身險公司原保險保費收入8515.04億元,同比增長13.49%。其中,壽險、意外險、健康險同比增增速分別為11.88%、3.87%、28.43%。很顯然,健康險是其中增速最快的險種。

  2021年1月人身險公司各險種保費收入

  此外,從人身險公司單月健康險保費增長情況來看,2021年1月份28.43%的同比增速,遠高於2020年的其他月份,「開門紅」因素疊加舊定義重疾險停售顯然起到了巨大的催化作用。

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  是財產險公司規模破百億險種中,增速最快的險種

  就財產險公司而言,健康險並非增速最快的險種,其26.76%的同比增速不僅低於人身險公司健康險保費增速,也低於農業保險(37.92%)、信用保險(46.41%)、以及其他險(93.10%),但加上體量的因素之後,情況會變得有所不同——健康險對於財產險公司而言,保費規模已經是非車險中的第一,僅次於車險。2021年1月,保費規模破百億的財產險公司險種只有4種,健康險是其中增速最快的險種。

  另外,1月,受車險負增長影響,財產險公司整體保費增速僅0.07%,體量相對較大,增速相對較快的健康險遠遠超越這一水平,成為財產險公司的增長引擎。

  2021年1月財產險公司各險種保費收入

  將2021年1月財產險公司健康險保費增速與2020年各月的健康險保費增速做對比,26.76%的同比增速並不「驚艷」,2020年,多個月份的同比增速都達到了30%以上,甚至超過50%。這或與財產險公司健康險業務中政保類業務佔比較高,有明顯的季節性有關。

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  合理推測人身險公司重疾險單月增速達30%以上,但置於長時間軸來看,增速並不算高

  對人身險公司、財產險公司的健康險業務進一步細分,會發現,人身險公司中,長期個人業務不僅是健康險中規模最大的一類業務,同時也是增速最快的一類業務,同比增速高達32.05%。

  由於長期醫療險剛剛起步,佔比依然很小,可以合理推測,這主要就是由人身險重疾險業務所構成,這也就意味著,在重疾新定義切換之前的一個月,重疾險增速達到了30%以上。

  不過值得注意的是,儘管健康險已經是增速最高的險種,但與往年相比,其增速並未顯著提高。2019年全年,健康險保費增速就在30%左右,而此前的5年,增速更是都在37%以上。

  注:調整後為剔除安邦、和諧健康、人保健康健康險數據。

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  「老七家」長期健康險增長不振,僅一家超行業平均增速

  從人身險公司來看,在不區分個人業務、團體業務的情況下,長期健康險實現原保險保費收入697.37億元,同比增速31.15%。

  具體到不同公司,不難發現其中的問題:中資頭部人身險公司長期健康險增速普遍較低,以「老七家」為例,僅太平人壽增速超越行業平均水平,達到了82.44%,但就總保費而言,其依然是「老七家」中最少的。

  其餘6家公司長期健康險增速均遠低於行業平均水平,人保壽險僅增14.20%,平安人壽僅增17.24%、太保壽險僅增18.61%、泰康人壽僅增18.86%。中國人壽、新華保險同比增速超越20%,但也均未超過25%。

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  外資公司長期健康險增速超中資公司

  整體來看,2021年1月,外資人身險公司長期健康險業務增速要超越中資公司,中資公司同比增速僅28.74%,但同期外資公司增速卻高達49.63%。

  長期健康險原保險保費收入排名最高的10家外資人身險公司中,友邦保險貢獻最大,貢獻了外資人身險公司長期健康險業務的1/3以上,其增速39.46%,也略高於行業整體水平,其餘9家公司,增速多超過友邦,但保費收入均不足7億元,對行業整體影響有限。

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  44家人身險公司長期健康險增速超50%,中小公司成增長主力

  2021年1月,長期健康險業務增速超過50%的險企共計44家,除太平人壽、富德生命人壽外,均為中小型險企。這顯示,中小型險企正成為拉動長期健康險增長的最主要的動力之一。這類公司品牌知名度往往不及大型險企,但其在費率方面往往具有顯著優勢。

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  重疾險走下坡路?賠付增速遠高於保費增速

  可以看到,2021年1月,在「開門紅」疊加「舊定義重疾險停售」的雙重刺激之下,無論是健康險整體保費增速,還是人身險公司的長期健康險業務保費增速,均未顯著高於常年水平(不含2020年),合理推測,經過多年發展之後,在2億人都擁有重疾險保單之後,重疾險的發展已經開始趨於緩慢。

  基數較大的頭部壽險公司,對此感受或尤為強烈,在費率方面擁有優勢的中小公司由於基數低等多種因素,卻仍能維持較高增速。

  而且可以預期的是,經歷了前期的「炒停售」,2月,重疾險保費環比增速將嚴重下滑,進而拖累全年表現。

  或許在未來,重疾險仍將是人身險公司最重要的險種之一,但在增速下滑的壓力之下,改革也已經無可避免。

  另外值得關注的一個因素是,2021年1月,健康險業務原保險保費同比增長28.10%;與此同時,其賠款和給付金額卻同比增長66.61%,賠付增速遠高於保費增速,無疑又釋放了另一個危險信號。